平成１４年５月２１日、日向農協はモナコ観光株式会社に４億８０００万円を貸し付けた。
契約書の条件は、年利２．７％（変動金利）、最終償還日は平成２９年５月２０日、年２回で１５年間計３０回、各１６００万円の返済である。
しかし、添付された「年間資金計画表」を見ると、平成１６年に２億円をプラスして繰り上げ返済し、平成１７年以降は、年２０１７万円の返済計画となっている。
この時の理事会決議は、平成１４年５月１５日に行なわれている。
また、理事会で使用した資料には、根抵当極度額５億７０００万円に対し、担保可能額３億３５６０万円（不足額２億３４４０万円）だが、平成１６年１０号線拡幅買収移転補償金により２億円を繰上償還し、平成１６年度までに計２億９５００万円を償還する予定と記載されている。
理事会のやり取りを拾ってみる。
Ｎ理事「この案件は担保不足であるが、監事の意見を求める。担保不足の貸付は責任問題になる。」に対して、川村金融共済部長「平成１６年度に補償金が出れば繰上償還するので、後は担保物件が十分かどうなのかで判断したい。」
Ｍ理事「常勤理事がはっきりした姿勢でなければ賛成しかねる。」に対して、川村金融共済部長「本件は大丈夫だろうということで、議案として提出している。」
Ｔ理事「担保不足を補償金で補い、かつ一部繰上償還の計画もある。内容については、審査会で十分に検討されているはずである。」に対して、川村金融共済部長「貸付に絶対安全なものはない。」
Ｋ理事「採決の前に、執行部の方針を明確にすべきである。そうでなければ、非常勤役員にも戸惑いがある。」に対して、池田組合長「金融共済部長の説明の通り、回収は可能だと審議してきた。他に意見がなければ採決を行なう旨を告げる。
その結果、８名を除く理事全員の挙手により承認されたので、原案通り可決された。」という具合だ。
私は、初め、契約書と契約条件、この理事会議事録を読んだ時に、補償金を原資とした２億円の繰上償還が予定されているから、こうもあっさり４億８０００万円もの融資が決定されたのだと思った。
つまり、この平成１６年の２億円の繰上償還は、不可欠な契約条件だった。いや、１００％だれもがそう思う筈である。
条件変更申請書
平成１５年９月２６日、日向農協に、国土交通省から同内容の２通の文書が来た。
タイトルは「公共事業に伴う抵当権等権利付土地等の買収のお知らせ」とあり、「貴組合が根抵当権を設定している下記の土地が、国土交通省起業一般国道１０号改築門川日向拡幅工事に必要な土地となり、国土交通省と土地所有者において土地売買契約の締結を予定しています。（中略）事業の円滑な執行等をご賢察の上、ご協力をお願いいたします。」と続いている。買収する土地は、日向市財光寺２０８番地１と２０９番地１。
そこで、モナコ観光は、日向農協に平成１５年９月３０日「条件変更申請書」を提出した。
国土交通省と土地売買契約を締結するためには、根抵当権を抹消してもらう必要があるからである。日向農協としては、当然抹消後の担保不足相当額を繰上償還してもらわなければならない。貸付時の条件である。
「条件変更申請書」の支店意見欄には「（補償金は）平成１５年１０月末までにＪＡ口座に振り込まれます。貸付金充当（繰上償還）額については、今後協議します。」とある。
また、本店意見欄には「繰上償還額については、下記３パターンにて後日協議いたします。（１０／１０美々津支店協議）」とある。
つまり、この「条件変更申請書」には、根抵当権を抹消することは記載されているが、融資条件の２億円が繰上償還されることは記載されず、繰上償還額については協議事項となっているのだ。
この時、川村嘉彦氏は金融共済部長から実務のトップである参事に昇格している。
また、「条件変更申請書」には、「１０月８日付の貸付決定印」（組合長印）が押印されている。
いずれにしても、４億８０００万円を融資した時の条件であった２億円の繰上償還は、いつの間にか執行部内で「協議事項」に変更され、池田組合長の決済を取ったことになっている。
そして、１０月１０日、美々津支店で協議が行なわれた。この時協議された３パターンとは、１１月２０日時点での償還残高４億３７７１万円に対して、パターン１「１億７９８３万円を繰上償還して、償還残高２億５７８８万円（残担保力も同額の２億５７８８万円）とする案」、パターン２「繰上償還額０円（償還残高４億３７７１万円のまま）で、他金融機関分を繰上償還してもらう（残担保力４億５８００万円）案」、パターン３「繰上償還額２７７１万円（償還残高４億１０００万円）で、他金融機関分を繰上償還してもらう（残担保力４億１０００万円）案」
１０月１７日、モナコ観光の口座には、国土交通省から４億１９２３万円の補償金が振り込まれた。
そして、１１月６日５０００万円、１１月２０日３０００万円、合わせて８０００万円が口座から引き出されている。
美々津支店は、１１月２６日、モナコ観光福田社長と相談した。福田社長の回答は「曽根店改装に３億円必要なので繰上げには応じられない。」だった。この時口座残高は３億１１８１万円。
この後、モナコ観光の口座から、１２月１９日１億６０００万円、１２月２６日４０００万円、計２億円が引き出されている。１１月の８０００万円と合わせると２億８０００万円である。
因みに、福田社長は「曽根店改装に３億円必要」と言っているが、私が財務諸表を分析すると、平成１５年に設備投資に当てられた金額は２億３０００万円だった。そして、平成１５年１２月末の口座残高は７０９８万円になっていた。
いずれにしろ、貸付時の条件であった２億円の繰上償還の話は、突如として宙に浮いてしまった。この宙に浮いた繰上償還の話は、翌年の平成１６年に大いにもめることになる。
そして、この時２億円の繰上償還をさせなかったことが、最終的に日向農協に巨額損失をもたらした。